Financing là gì

     

Tài trợ ko kể bảng bằng vận (Off-Balance Sheet Financing) là gì? các phương thức tài trợ ngoại bảng? lý do sử dụng tài trợ ngoại bảng? ví dụ về tài trợ nước ngoài bảng? Tài trợ nước ngoài bảng không giống với tài trợ nội bảng như thế nào?


Khi những doanh nghiệp nhỏ cần vốn nhằm mở rộng, sắm sửa tài sản hoặc thuê nhân sự, họ hoàn toàn có thể sử dụng tài chính vay nợ nếu đầy đủ tín dụng. Các giao dịch vay nợ này lộ diện trên report lưu chuyển tiền tệ và trên bảng bằng vận kế toán. Đôi khi, những doanh nghiệp sẽ sử dụng vốn vay nhằm tài trợ cho các dự án, doanh nghiệp con và các tài sản khác mà họ sở hữu một cổ phần thiểu số. Khi điều đó xảy ra, số tiền nợ được sử dụng hoàn toàn có thể không hiển thị trên báo cáo lưu giao dịch chuyển tiền tệ với bảng bằng phẳng kế toán. Điều này call là tài trợ không tính bảng bằng phẳng kế toán. Nội dung bài viết dưới đây chúng tôi sẽ cung cấp thông tin về nội dung này.

Bạn đang xem: Financing là gì

*
*

Luật sư tư vấn lao lý qua năng lượng điện thoại trực con đường miễn phí: 1900.6568


Tài trợ xung quanh bảng bằng phẳng (Off-Balance Sheet Financing) là gì?


1. Tài trợ xung quanh bảng bằng vận (Off-Balance Sheet Financing) là gì?

Tài trợ ngoại trừ bảng cân đối hay Tài trợ ngoại bảng là một cách thức kế toán theo đó các công ty ghi nhận các tài sản hoặc nợ nên trả nhất định theo cách ngăn không cho chúng mở ra trên bảng bằng vận kế toán của họ.

Nó được thực hiện để duy trì cho tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và phần trăm đòn bẩy tại mức thấp, quan trọng đặc biệt nếu việc gồm 1 khoản giá thành lớn đang phá vỡ các giao mong nợ âm. Đây là những thỏa thuận giữa một công ty và chủ nợ rằng công ty sẽ chuyển động trong những quy tắc do chủ nợ thiết lập như một điều kiện để dìm một khoản vay thương mại.

Bởi bởi vì một khoản cài lớn có thể khiến doanh nghiệp lớn không tuân hành các giao mong nợ của họ và vì vậy dẫn mang lại vỡ nợ, họ có thể quyết định sử dụng nguồn tài chủ yếu ngoại bảng.

Các công ty lớn cũng hiểu được một bảng phẳng phiu kế toán an lành hơn có tác dụng thu hút những nhà chi tiêu hơn và các ngân hàng và tính phí những công ty có đòn bẩy tài chính cao hơn nữa để vay tiền vì chưng họ được xem là có nhiều khả năng không trả được nợ.

Đây là một phương pháp kế toán vừa lòng pháp và được phép áp dụng theo những nguyên tắc kế toán được gật đầu chung (GAAP), miễn sao các phương pháp phân một số loại GAAP được tuân thủ.

2. Những phương thức tài trợ nước ngoài bảng:

Các cách thức tài trợ nước ngoài bảng bao hàm bán các khoản cần thu theo những đk nhất định, cung ứng bảo lãnh hoặc thư tín dụng, thâm nhập vào các liên doanh, đối tác nghiên cứu vãn và phát triển và cho mướn hoạt động.

Hợp đồng thuê vận động đã được minh chứng là một trong những phương thức tài trợ nước ngoài bảng phổ biến nhất. Để tránh mua cần thiết bị hoặc gia tài ngay lập tức, một công ty rất có thể thuê hoặc thuê mướn và kế tiếp mua với giá tối thiểu vào cuối thời hạn thuê. Việc chọn cách thức này chất nhận được công ty chỉ ghi nhận ngân sách chi tiêu thuê. Việc ghi dìm nó như một ngân sách hoạt đụng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh dẫn đến nợ yêu cầu trả thấp rộng trên bảng phẳng phiu kế toán của họ.

Quan hệ đối tác doanh nghiệp là một phương pháp phổ biến chuyển khác nhằm lập bảng phẳng phiu kế toán. Lúc 1 công ty thành lập và hoạt động quan hệ đối tác, công ty đó không cần thiết phải thể hiện những khoản nợ của đối tác trên bảng phẳng phiu kế toán của mình, trong cả khi công ty có quyền lợi kiểm soát và điều hành trong đó.

Đôi khi, một công ty sẽ mua những vị trí sở hữu nhỏ tuổi trong những phương tiện chuyên được sự dụng (SPV) hoặc các đơn vị có mục đích đặc biệt quan trọng (SPE) có bảng bằng phẳng kế toán của riêng biệt họ và đặt ngẫu nhiên tài sản nợ làm sao được đề cập trên những bảng cân đối đó. Vì các SPE có thể có xếp hạng tín dụng thanh toán cao hơn những công ty tài trợ tạo ra chúng, điều này có thể chấp nhận được công ty nhận ra nguồn tài chính rẻ hơn.

3. Nguyên nhân sử dụng tài trợ ngoại bảng?

Bảng bằng vận kế toán rất cuốn hút đối với tất cả các công ty, nhưng đặc biệt là đối với những doanh nghiệp đã bao gồm vốn vay nợ cao.

Thứ nhất, đối với các công ty đã có mức nợ cao, câu hỏi vay nhiều tiền hơn thường cực kì đắt hơn so với những công ty tất cả ít nợ vì lãi suất của người giải ngân cho vay cao.

Thứ hai, câu hỏi đi vay các hơn hoàn toàn có thể làm tăng phần trăm đòn bẩy của công ty, khiến các thỏa thuận giữa fan đi vay với người giải ngân cho vay bị vi phạm.

Thứ ba, ví dụ như trong phân tích và phạt triển, lôi kéo đối với những công ty bởi R&D rất tốn hèn và hoàn toàn có thể có thời hạn dài trước khi hoàn thành. Các tiện ích kế toán của người tiêu dùng hợp danh là gấp những lần.

Xem thêm: Bán Xe Không Giấy Tờ Hcm - Xe Máy Giá Rẻ Không Giấy Tờ

Ví dụ, hạch toán cho 1 mối quan tiền hệ công ty đối tác R&D được cho phép công ty bổ sung trách nhiệm pháp lý rất về tối thiểu vào bảng bằng phẳng kế toán của bản thân mình trong khi tiến hành nghiên cứu. Điều này có ích vì trong quy trình nghiên cứu, không tài năng sản nào có mức giá trị cao góp bù đắp được khoản nợ phải trả lớn.

Thứ hai, tài trợ bên cạnh Bảng bằng phẳng kế toán thường hoàn toàn có thể tạo ra tính thanh khoản cho một công ty. Ví dụ, giả dụ một doanh nghiệp sử dụng xe Jease đang hoạt động, thì vốn không xẩy ra ràng buộc lúc mua thiết bị vì giá thành thuê duy nhất đã được thanh toán.

4. Lấy ví dụ như về tài trợ nước ngoài bảng:

Thuê hoạt động

Trong hợp đồng mướn vận hành, doanh nghiệp chỉ ghi chi tiêu thuê trang bị thay bởi vì toàn bộ ngân sách chi tiêu mua hoàn toàn. Khi một công ty mua nó hoàn toàn, nó sẽ khắc ghi tài sản (thiết bị) cùng nợ yêu cầu trả (giá mua).

Vì vậy, bằng cách sử dụng phù hợp đồng mướn hoạt động, doanh nghiệp chỉ ghi nhận giá cả thuê, rẻ hơn đáng chú ý so với để trước tổng thể giá mua, dẫn đến bảng cân đối kế toán không bẩn hơn.

Công ty vừa lòng danh

Công ty đúng theo danh là một khoản mục tài trợ ngoại bảng thịnh hành khác, và đây là cách Enron bịt giấu những khoản nợ đề nghị trả của mình.

Khi một công ty tham gia vào một trong những công ty phù hợp danh, ngay cả khi công ty đó có quyền hạn kiểm soát, thì doanh nghiệp đó chưa phải thể hiện các khoản nợ của doanh nghiệp hợp danh trên bảng bằng vận kế toán của mình, dẫn đến bảng bằng vận kế toán rõ ràng hơn.

Được review bởi nhà phân tích

Nhà phân tích phải ghi nhận rằng một trong những ban chỉ huy sẽ nỗ lực giảm nợ và các cách thức mới luôn luôn được demo nghiệm.

Việc gọi kỹ các chú thích cùng nhận xét của ban quản ngại lý, cùng với những yêu ước của ban quản lý, hoàn toàn có thể làm phân biệt sự tồn tại của những khoản nợ chưa được ghi nhận.

5. Tài trợ nước ngoài bảng khác với tài trợ nội bảng như vậy nào?

Tài trợ nước ngoài bảng với tài trợ bên trên bảng phẳng phiu kế toán rất khác nhau về phương pháp chúng được báo cáo. Điều này có nghĩa là chúng cũng kèm theo với những tác dụng và khủng hoảng rủi ro rất khác nhau. Mối cung cấp tài chính nội bảng được liệt kê như một tài sản và một khoản nợ phải trả. Những khoản mục nợ với vốn chủ sở hữu được đưa vào bảng phẳng phiu kế toán.

Tuy nhiên, đa số khoản áp dụng tài bao gồm ngoại bảng ko ghi nhận chúng là nợ cần trả. Điều này có nghĩa là chúng hoàn toàn không hiện trên bảng bằng vận kế toán. Bọn họ vẫn ở bên ngoài nó. Đây là một ích lợi quan trọng bởi nó không ảnh hưởng đến tỷ lệ bảng cân đối kế toán của công ty. Ví dụ, xác suất nợ trên vốn chủ thiết lập không rứa đổi. Điều này giỏi cho các nhà đầu tư, Điều này tức là các công ty có thể cấp vốn cho những dự án nhưng mà không bắt buộc thể hiện tại trên sổ sách của họ.

Điều đặc biệt cần xem xét là mối cung cấp tài chủ yếu ngoại bảng có nguy cơ bị thực hiện sai mục đích. Những doanh nghiệp rất có thể sử dụng mối cung cấp tài thiết yếu ngoại bảng vày những nguyên nhân không nên thiết. Trong những ví dụ phổ cập nhất là thực hiện nó để bít giấu những khoản nợ hoặc lose lỗ bên trên sổ sách của họ. Điều này đang xảy ra với khá nhiều công ty trong thừa khứ.

Một ví dụ không giống là khi những doanh nghiệp chuyển các khoản nợ buộc phải trả ra khỏi bảng bằng phẳng kế toán của họ thông qua các đơn vị có mục đích quan trọng đặc biệt (SPE). Họ làm điều này bằng cách tạo và bán tài sản của họ mang đến họ. Một ví dụ không giống về điều này là khi những công ty chuyển rủi ro sale thông qua các thực thể gồm mục đích đặc trưng (SPE). Điều này thường tương quan đến việc chuyển nợ vào bảng cân đối kế toán của SPE. Bọn họ sẽ phụ trách bảo dưỡng nó và hoàn trả bất kỳ khoản lãi hoặc cội nào.

Tổng kết

Tài trợ ngoại bảng là một mô hình tài trợ được những công ty áp dụng để tài trợ cho các dự án nhưng không cần thể hiện nay trên sổ sách của họ. Theo các quy tắc kế toán hiện hành, tài trợ nước ngoài bảng là một vận động kế toán được chấp nhận. Những giao dịch ngoại bảng ko được gửi vào bảng bằng vận kế toán của công ty. Điều này có nghĩa là chúng không tác động đến ngẫu nhiên tỷ lệ như thế nào như tỷ lệ nợ trên vốn công ty sở hữu. Đó là một trong những cách xuất sắc để bít giấu nợ lâu năm hạn. Một vài người gọi đó là “đòn bẩy ẩn danh”.

Xem thêm: Sinh Viên Năm Cuối Trong Tiếng Anh Là Gì ? Sinh Viên Năm Cuối Tiếng Anh Là Gì?

Chúng cũng kèm theo với những tác dụng và khủng hoảng nhất định. Chúng bao gồm sử dụng không đúng hoặc sơ hở. Bao thanh toán là 1 trong ví dụ về giao dịch thanh toán ngoại bảng. Nó không bao gồm các khoản buộc phải thu trên báo cáo tài thiết yếu của nó. Chũm vào đó, nó sử dụng những gia tài này làm tài sản thế chấp cho các khoản vay mượn từ những nhà hỗ trợ tài chính.